10월 26일 시장분석
오늘의 종목 리포트 TOP5

유진투자증권은 3분기 매출액 610억원, 영업이익 32억원을 예상했습니다. 전년 동기 대비 각각 22%, 49% 증가하는 추정치로, 확정 실적은 아닙니다.

미국 BESS용 캡 어셈블리 가동과 원통형 배터리 가스켓 공급 확대가 성장 근거입니다. LFP 라인 추가에 따른 매출은 2027년 하반기부터 발생할 것으로 전망했습니다.

매수 의견은 유지했지만 목표주가는 낮췄습니다. 위성 수신기용 ETFE 필름 성장과 별개로 반도체 패키징 필름은 아직 물량이 제한적이며, 수전해 멤브레인 샘플 공급을 양산 성과로 해석해서는 안 됩니다.

보고서에 제시된 3분기 지배주주 순이익은 전년 대비 16% 감소했지만 전분기보다 4% 증가했습니다. 전년의 염가매수차익에 따른 기저효과를 고려해야 하며, 영업이익은 전년 대비 44% 증가했습니다.

충당금은 분석가 예상보다 약 1,200억원 적었습니다. 외환환산이익 1,410억원도 포함돼 있어, 이번 실적을 모두 반복 가능한 이익 증가로 보기는 어렵습니다.

보통주자본비율은 반올림 기준 13.8%로 전분기보다 8bp 상승했습니다. 운영위험 산출 방식 변경 효과 13bp가 포함됐으며, 추가 자사주 매입은 발표되지 않았습니다. 매수 의견과 목표주가 41,500원을 유지했습니다.

유진투자증권은 3분기 매출액 4,850억원, 영업이익 130억원을 전망했습니다. 전년 대비 각각 27.1%, 45.4% 감소하는 추정치이며 중고차 수요 부진과 재고의 매출 반영 시차를 원인으로 제시했습니다.

보고서는 9월 KG그룹 편입과 사명 변경 이후 신차·중고차·금융을 연결하는 사업 확장 구상을 설명했습니다. 다만 그룹 시너지와 현금흐름 재투자의 성과는 아직 확인해야 할 과제라고 평가했습니다.

인수 프리미엄 소멸과 실적 추정 하향을 반영해 목표주가를 크게 낮췄습니다. 매수 의견은 유지했지만 과거 고배당 정책의 지속 가능성과 사업 안정화에 대한 불확실성도 명시했습니다.

보고서의 3분기 지배주주 순이익은 전년 대비 8%, 전분기 대비 2% 증가해 시장 예상 수준에 부합했습니다. 외환환산이익 1,868억원과 신탁 관련 충당금 354억원 등 개별 요인을 함께 봐야 합니다.

보통주자본비율은 반올림 기준 13.5%로 전분기보다 18bp 상승했습니다. 이 중 운영위험 산출 방식 변경 효과가 15bp이므로, 개선 폭 전체를 영업 실적의 결과로 해석하는 것은 주의가 필요합니다.

보고서는 2027년 1월까지 진행하는 추가 자사주 매입 2,500억원을 확인했습니다. 매수 의견과 목표주가 165,000원을 유지했으며, 이후 환원 확대 전망은 위험가중자산 관리 등에 따른 조건부 예상입니다.

보고서는 3분기 매출액 1조821억원, 영업이익 1,658억원을 제시했습니다. 전년 대비 각각 2.8%, 127.2% 증가했으며 영업이익률은 15.3%였습니다.

공사비 상승 이후 계약한 사업장의 비중이 커지면서 외주주택 매출총이익률은 19.9%를 기록했습니다. 반면 자체공사 부문은 현장 구성 변화로 전분기보다 2.6%포인트 낮아진 29.9%였습니다.

3분기 누적 신규수주는 4조8,564억원입니다. 연간 약 9조원 수주와 향후 배당 증가는 증권사의 전망입니다. 300억원 자사주 취득은 완료됐고 1년 내 소각 예정이며, 매수 의견과 목표주가 34,000원을 유지했습니다.