10월 19일 시장분석
오늘의 종목 리포트 TOP5

3분기 별도 영업이익은 4,212억원으로 컨센서스를 밑돌았습니다. iM증권은 1,000억원 이상의 일회성 인건비가 반영된 것으로 추정하며, 이를 제외한 본업 실적은 기대 이상이라고 평가했습니다.

반도체 수출과 연말 성수기 효과를 바탕으로 4분기 별도 영업이익 4,111억원을 전망했습니다. 여객과 화물 운임에 유가 상승분을 전가하는 능력이 핵심입니다.

2027년 연결 영업이익 약 2.1조원을 예상했지만 기존 전망보다 8.1% 낮췄습니다. 아시아나항공 합병 효과와 항공유 가격 안정화를 가정한 추정이며 BUY와 목표주가 4만원을 유지했습니다.

유안타증권은 3분기 매출 6조 5,433억원, 영업이익 2,160억원을 전망했습니다. 주택 부문 원가율 개선이 이어지고 플랜트 부문 비용 부담은 전분기보다 완화될 것으로 봤습니다.

3분기 누적 연결 신규수주를 약 29조원으로 추정했습니다. 연간 가이던스 33.4조원의 약 87%이며, 4분기 LNG·해상풍력·데이터센터 등의 수주를 추가로 기대했습니다.

원전 사업의 방향성은 유지되지만 계약 일정은 이연되고 있다고 평가했습니다. 향후 본 EPC 수주와 착공을 재평가 요인으로 보고 BUY와 목표주가 20만 5,000원을 유지했습니다.

하나증권은 3분기 엑스코프리 처방량이 전분기 대비 6.3% 증가했다고 분석했습니다. 3분기 매출 2,532억원, 영업이익 968억원을 전망했습니다.

일본 허가에 따른 마일스톤 유입이 실적을 뒷받침하는 반면, 하반기 연구개발과 인수 관련 비용은 늘어날 것으로 예상했습니다. 일회성 수익과 처방 매출의 지속성을 나눠 볼 필요가 있습니다.

보고서는 오파칼림 RISE2 임상의 신규 환자 투약 중단과 향후 재개 여부를 핵심 변수로 짚었습니다. BUY와 목표주가 16만원을 유지했으며, 임상 재개는 확정된 결과가 아닙니다.

교보증권은 3분기 매출 1,650억원, 영업이익 321억원, 영업이익률 19.4%를 전망했습니다. 환율 영향으로 매출은 기존 가이던스보다 낮지만 이익률은 가이던스 17%를 웃돌 것으로 봤습니다.

수익성 개선 요인으로 비용 효율화, B2B 비중 확대, 외화 비용의 자연 헤지 효과를 제시했습니다. 국내에서도 저마진 채널 축소가 이익률 개선에 기여한다고 평가했습니다.

미국 코스트코 입점 확대 예정과 얼타 진열 위치 개선, 영국 부츠 판매 개시를 긍정적으로 평가했습니다. 4분기 성수기를 앞두고 BUY와 목표주가 31만원을 유지했습니다.

교보증권은 3분기 매출 1.64조원, 영업이익 1,406억원을 전망했습니다. 전년 대비 영업이익 증가율은 16.9%이며, 비용 효율화로 영업이익률 8.6%를 예상했습니다.

외부 고객의 클라우드 사용량 증가, 데이터센터 코로케이션 확대, 금융 차세대 시스템 구축 사업의 매출 전환을 성장 근거로 제시했습니다. 계열사 외 고객 비중 확대가 핵심입니다.

보고서는 NVIDIA Vera Rubin 관련 유형자산 취득을 기반으로 한 신규 사업 기여를 기존 성장 전망에 반영하지 않았다고 설명했습니다. 구체화 시 추정치 상향 가능성을 제시하며 BUY와 목표주가 8만 9,000원을 유지했습니다.