10월 22일 시장분석
오늘의 종목 리포트 TOP5

보고서에 따르면 3분기 매출은 1조8,778억원, 영업이익은 2,335억원으로 전년 대비 각각 54.4%, 131.7% 증가했습니다. 북미향 전력기기와 전력 인프라 매출이 성장을 이끌었습니다.

3분기 신규 수주는 1.6조원, 누적 수주는 4.8조원으로 제시됐습니다. 한화투자증권은 연간 수주 가이던스 상단 초과 가능성을 전망했으며 변압기와 배전반 증설을 후속 성장 요인으로 봤습니다.

관세 환급과 중국 사업 구조조정 손실이 비슷한 규모여서 연결 손익에 미친 순효과는 제한적이라고 분석했습니다. 유럽·동남아의 원가 상승분 가격 전가가 지연된 점도 짚었으며 목표주가는 26만원으로 유지했습니다.

보고서에 따르면 3분기 매출 1조4,903억원, 영업이익 6,401억원을 기록해 시장 기대를 웃돌았습니다. 하나증권은 5공장 가동 확대 속도가 예상보다 빨랐던 점을 주요 원인으로 분석했습니다.

연간 매출 성장 목표가 15~20%에서 20% 이상으로 상향됐다고 설명했습니다. 하나증권의 연간 매출 5조6,216억원·영업이익 2조5,054억원 전망은 회사가 확정한 실적이나 영업이익 가이던스와 구분해야 합니다.

목표주가 195만원과 매수 의견을 유지했습니다. PolyPeptide 인수 이후 회계 반영과 이익률에 따라 추정치가 바뀔 수 있으며, 6공장 착공과 대규모 수주 소식은 보고서의 기대 단계입니다.

교보증권은 3분기 매출 4,344억원, 영업이익 806억원을 예상했습니다. 전년 대비 각각 51.8%, 117.2% 증가하는 추정이며 영업이익률은 18.6%로 제시했습니다.

AI 네트워크용 대면적 기판 출하와 고가 제품 비중 확대, 메모리 제품의 가격 인상을 수익성 개선 근거로 봤습니다. 고객사의 증설 선수금 수령도 보고서가 파악한 자금 조달 요인입니다.

낮아진 원·달러 환율과 원부자재 수급 부담을 고부가 제품 확대와 대체 공급처 확보로 상쇄할 것으로 예상했습니다. 매수 의견과 목표주가 18만원은 유지했습니다.

미래에셋증권은 2026년 영업손실 1,000억원에서 2027년 영업이익 1,450억원으로 회복할 것으로 예상했습니다. 신작 공급 확대와 고정비 부담 완화를 주요 근거로 제시했습니다.

보고서는 2027년 오딘 Q의 일평균 매출을 8억원으로 가정했습니다. 이 수치는 확인된 매출이 아니며, 출시 일정과 초기 흥행의 지속 여부에 따라 실적 전망이 크게 달라질 수 있습니다.

투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 9,000원에서 1만5,000원으로 상향했습니다. 비핵심 사업 정리와 캐주얼 게임사 인수를 통한 사업 다변화도 개선 요인으로 평가했습니다.

유안타증권은 3분기 매출 970억원, 영업이익 272억원을 예상했습니다. NAND 공정 전환과 선단 DRAM용 실리콘 부품 수요 확대를 성장 근거로 제시했습니다.

설비 구축 관련 일회성 비용을 반영해도 영업이익 성장을 예상했지만, 교환사채 평가손실 때문에 3분기 순이익은 16억원에 그칠 것으로 추정했습니다. 본업 개선만으로 당기순이익 증가를 단정할 수 없습니다.

매수 의견과 목표주가 10만원으로 커버리지를 재개했습니다. 2027년 영업이익 1,472억원을 전망하며 고부가 SiC 부품 확대와 해외 고객 다변화를 추가 성장 변수로 제시했습니다.