11월 11일 | 오늘의 종목 리포트 TOP5

3분기 매출은 7,583억원으로 전년 동기 대비 21.2% 늘었고, 영업이익은 588억원으로 112.6% 증가했습니다. 영업이익은 컨센서스 539억원을 웃돌았으며 영업이익률은 7.8%였습니다.

NHN클라우드 매출은 전년 동기 대비 75% 늘었고 기술 부문 매출은 1,717억원으로 53.6% 증가했습니다. 회사는 2027년 말 AI 데이터센터 목표 용량을 기존 계획보다 30MW 늘어난 100MW로 제시했습니다. 다만 신규 B300 GPU 관련 감가상각비 증가로 전체 감가상각비는 49.9% 늘었습니다.

교보증권은 기술 부문 가치 상향을 반영해 목표주가를 64,000원에서 92,000원으로 높였습니다. 향후 실적과 가치 산정은 정부 GPU 사업 참여와 데이터센터 가동률, 높은 투자비 회수 속도에 크게 좌우될 수 있습니다.

3분기 매출은 9,714억원으로 전년 동기 대비 11.6% 늘었지만 영업이익은 2,250억원으로 35.5% 줄었습니다. 영업이익은 컨센서스 2,726억원을 하회했고, 달러 약세와 환율 영향으로 684억원의 순손실을 기록했습니다.

PC 매출은 전분기 대비 57.4% 감소한 반면 모바일 매출은 5,043억원으로 14.8% 증가했습니다. 리포트는 4분기 벤틀리·IVE 협업을 통한 PC 트래픽 회복 가능성을 제시했습니다.

한화투자증권은 투자의견 Buy를 유지하면서 목표주가를 300,000원으로 낮췄습니다. 2027년 신작 출시와 PUBG 10주년 업데이트가 성장의 가시성을 높일 수 있지만, 일정 지연과 흥행 성과, 기존 IP 의존도는 불리한 변수입니다.

D2T 류마티스관절염 2b상 Period 2에는 170명이 참여했습니다. 600mg 지속 투여군의 ACR20은 92.5%로 위약군 75.6%를 웃돌았지만, 300mg군은 75.0%로 위약군 75.6%와 유의미한 차이를 보이지 못했습니다.

하나증권은 투자의견 BUY와 목표주가 80,000원을 신규 제시했습니다. IMVT-1402 가치를 약 3.7조원, 전체 기업가치를 3.8조원으로 산정했으며 류마티스관절염 파이프라인 위험 할인율을 50%에서 40%로 낮췄습니다.

리포트는 FDA 협의와 2027년 그레이브스병·중증근무력증 주요 결과를 기대 요인으로 봤습니다. 다만 300mg군의 효능 미확인, 과거 CLE 임상 실패, 후속 임상 설계 및 규제기관 판단은 기업가치에 큰 변동성을 줄 수 있습니다.

CJ대한통운을 제외한 3분기 매출은 F&C 제외 기준 4조2,300억원으로 전년 동기 대비 5.7% 늘었고, 영업이익은 2,030억원으로 6.9% 증가했습니다. 영업이익률은 4.8%로, 컨센서스 2,049억원에 대체로 부합했습니다.

미국 GSP 확대에 힘입어 미국 매출은 원화 기준 3% 늘었고, 셀렉타를 제외한 바이오 매출은 21% 증가한 것으로 추정됐습니다. 그러나 환율 관련 손실 영향으로 지배주주순이익은 192억원에 그쳤습니다.

한화투자증권은 4분기 물류 제외 매출 4조631억원과 영업이익 1,908억원을 예상했습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 37.6% 증가할 수 있다는 전망이지만, 냉동식품 수요와 물류·포장 비용, 환율 변동이 회복 속도를 늦출 수 있습니다.

3분기 순매출은 1조6,562억원으로 전년 동기 대비 1.2% 늘었고 영업이익은 1,643억원으로 64.7% 증가했습니다. 영업이익은 컨센서스 1,706억원에는 다소 못 미쳤으며 영업이익률은 9.9%였습니다.

백화점 기존점 성장률은 15%였고 영업이익은 1,037억원으로 24% 늘었습니다. 외국인 매출은 71% 증가해 비중이 7.5%로 높아졌습니다. 면세점 매출은 4,511억원으로 16% 줄었지만 영업이익은 253억원으로 흑자 전환했습니다.

한화투자증권은 연간 주당배당금 13,000원과 배당성향 22%를 추정했습니다. 회사가 보유 자사주의 50%인 3.6% 소각 계획을 밝힌 점은 긍정적이지만, 목표 멀티플과 실적 추정치 하향으로 목표주가는 410,000원으로 낮아졌습니다.