11월 10일 | 오늘의 종목 리포트 TOP5

3분기 매출액은 5,579억원으로 전년 동기 대비 11%, 전분기 대비 3% 감소했고, 영업이익은 120억원으로 각각 76%, 33% 줄었습니다.

EV용 양극재 출하는 전분기 대비 34% 감소했지만 ESS와 전동공구향 출하는 각각 173%, 16% 증가했습니다. 재고일수는 127일에서 130일로 늘었습니다.

헝가리 공장 중단에 따른 고정비와 일회성 이익 소멸을 반영해 4분기 영업손실 103억원을 예상하며, 목표주가는 11만2천원으로 낮췄습니다.

3분기 전자BG 매출액은 8,020억원으로 전년 동기 대비 82%, 전분기 대비 19% 늘었고, 영업이익은 2,353억원으로 각각 127%, 17% 증가해 영업이익률 30%를 기록했습니다.

AI 가속기·네트워크 스위치·광모듈용 고부가 CCL 수요와 판가 인상, 제품 믹스 개선이 실적을 이끌었으며 4분기 매출 가이던스는 8,146억원입니다.

중국 창수 신공장의 가동률 상승과 향후 2~3년간 CCL 공급 부족을 근거로 가이던스 상회 가능성을 제시했지만, 경쟁사 멀티플 하락을 반영해 목표주가는 127만원으로 낮췄습니다.

3분기 매출액은 940억원으로 전년 동기 대비 35.4%, 전분기 대비 6.5% 늘었고, 영업이익은 166억원으로 각각 91.8%, 29.9% 증가했습니다.

SOCAMM2와 서버용 RDIMM 등 고부가 제품 비중 확대와 평균판매단가 상승으로 영업이익률은 17.7%를 기록했습니다.

4분기 영업이익 215억원과 2027년 매출 5,076억원·영업이익 1,000억원을 예상하며, 투자의견 매수와 목표주가 6만원을 유지했습니다.

3분기 매출액은 1,238억원으로 전년 동기 대비 26.7%, 전분기 대비 6.0% 늘었고, 영업이익은 251억원으로 각각 64.0%, 16.1% 증가해 컨센서스 218억원을 웃돌았습니다.

펌프와 튜브 사업부 영업이익률은 각각 19.9%, 23.1%로 개선됐고, 비주력 대형 고객 외 고객사 매출 비중도 확대됐습니다.

4분기 매출액 1,270억원·영업이익 244억원, 2027년 매출액 5,375억원·영업이익 1,046억원을 예상하며 목표주가를 7만8천원에서 11만원으로 41% 상향했습니다.

3분기 매출액은 1,446억원으로 전년 동기 대비 22.2% 늘었지만, 영업이익은 108억원으로 32.2% 감소해 시장 기대치를 밑돌았습니다.

해상풍력 EPC 매출 확대에도 제품 믹스가 약화됐고, 유로화 환율 변동에 따른 외화환산손실로 세전이익 11억원 적자와 순이익 10억원 적자를 기록했습니다.

국내외 신규 원전 파이프라인의 수주 가능성은 열려 있으나 목표 배수를 100배에서 46배로 낮춰 목표주가를 14만원으로 36.4% 하향했습니다.