11월 9일 | 오늘의 종목 리포트 TOP5

목표주가는 140만원에서 125만원으로 10.7% 하향됐지만, 투자의견은 매수로 유지됐습니다.

리포트는 단기 실적의 제품 믹스 부담이 지나가고 수익성이 높은 수출 물량 비중이 확대되는 흐름에 주목했습니다.

수출 중심의 ‘Best Mix’ 전환이 현실화되면 이익 체력 개선이 가능하다는 판단입니다.

교보증권은 매수 의견과 목표주가 16만원으로 분석을 제시했으며, 회사의 관련 시장 점유율을 약 60%로 평가했습니다.

2027년 매출액 2,974억원, 영업이익 1,233억원, 영업이익률 41.4%를 예상했습니다.

고사양 패키지기판 증설이 본격화될수록 검사·수리 장비 수요가 확대돼 대표 수혜가 가능하다는 판단입니다.

3분기 매출액은 약 1조원으로 전년 동기 대비 2.1% 늘었고, 영업이익은 676억원으로 24.5% 감소했습니다.

UAE 천궁-II 인도 물량이 기대치 1,200억원보다 낮은 800억원에 그쳤고 개발손실충당금 90억원, 자산손상 220억원 등이 반영됐습니다.

수출 수주잔고와 중장기 방산 수요라는 큰 방향은 유지되지만 단기 실적 가시성은 낮아졌다는 판단입니다.

3분기 매출액은 6,775억원으로 13.5% 늘었고, 영업이익은 807억원으로 22.8% 증가해 영업이익률 11.9%를 기록했습니다.

타워 매출은 5,937억원으로 28.6% 증가했고, AMPC는 261억원이 반영됐습니다.

수익성 개선과 정책 환경 완화가 이어질 경우 수주 회복이 실적 개선으로 연결될 수 있다는 판단입니다.

3분기 매출액은 7,918억원으로 25.3%, 영업이익은 1,962억원으로 49.9% 증가했고 영업이익률은 24.8%였습니다.

영업이익에는 약 200억원의 관세 환급이 포함됐으며, 이를 제외한 영업이익은 약 1,762억원으로 추산됩니다.

환율 환산 영향 약 280억원과 약 110억원의 선적 지연을 조정하면 매출은 약 8,300억원 수준으로 평가됩니다.